Αν το διαβάζεις αυτό σημαίνει ότι είσαι μέλος του Degen Club Newsletter!!!
Σε ευχαριστώ για την εμπιστοσύνη.
Πρόκειται για ένα δωρεάν newsletter στο οποίο συνοψίζω σύντομα τις σκέψεις μου για την αγορά των κρυπτο και όχι μόνο.
(Πρόκειται απλά για την γνώμη μου και ΟΧΙ για χρηματοοικονομικοεπενδυτικές συμβουλές!)
ΑΦΗΓΗΜΑ
Βρισκόμαστε εν μέσω της μεγαλύτερης ενεργειακής κρίσης στην ιστορία.
S&P500 και Nasdaq? Σπάνε το ένα υψηλό μετά το άλλο.
Όλοι κατανοούν ότι βρισκόμαστε σε κάτι που μοιάζει με φούσκα. Το θέμα είναι ότι οι φούσκες μπορούν να κρατήσουν πολύ περισσότερο από όσο (θέλει να)πιστεύει ο καθένας. Έχοντας όμως γνώση αυτού, θα εξηγήσω σύντομα γιατί τα πράγματα αρχίζουν και μου φαίνονται ύποπτα…
“Margin Call (2011)“
Το ότι οι Αμερικανικές παραδοσιακές αγορές πηγαίνουν μακροπρόθεσμα πάνω και δεξιά, είναι “φυσιολογικό”. Οι 500 μεγαλύτερες εταιρείες του πλανήτη, κάτι κάνουν σωστά για να βρίσκονται εκεί. Το πρόβλημα όμως, όπως εξηγήσα αναλυτικά εδώ, έγκειται στα εξής:
Η ραγδαία άνοδος του πετρελαίου, δημιουργεί πληθωριστικές πιέσεις και θα παγιώσει τον στασιμοπληθωρισμό. Επίσης οι δευτερογενείς/τριτογενείς συνέπειες ακόμα δεν έχουν φανεί στην οικονομία.
Υπάρχουν φόβοι για άμεσο δεύτερο τεράστιο κύμα επιθέσεων στην Μ.Ανατολή. Η αντίδραση του Ιράν μπορεί να φέρει καταστροφικές συνέπειες.
Οι χώρες του κόλπου (GCC) έχουν επενδύσει/επενδύουν τεράστια ποσά στις Αμερικανικές αγορές και στα ομόλογα. Εάν η Αμερική δεν μπορεί να τους παρέχει ασφάλεια, μήπως αλλάξουν πολιτική?
Νέος πρόεδρος στην FED. Οι αγορές περιμένουν κόψιμο επιτοκίων. Προσωπικά μου φαίνεται πιθανότερη μια αύξηση(!), παρά μείωση.
Το ποσοστό των μετοχών στον S&P500 που σχετίζονται με AI, έφτασε το 45% του δείκτη! Εταιρείες που φτιάχνουν τουαλέτες, κάνουν pivot σε AI (ναι έχω κόλλημα με αυτήν την εταιρεία).
Μόλις 3 (πολυαναμενόμενες) IPOs θα βγουν σε αποτίμηση $3 ΤΡΙΣ(!) χωρίς να είναι καν κερδοφόρες.
Η Ελλάδα κατακρεουργήθηκε στην Eurovision…ώπα άκυρο αυτό δεν ξέρω πώς μπήκε στο Newsletter(?).
Διάφοροι δείκτες δείχνουν ότι τα θεμελιώδη στοιχεία δεν έχουν καμία σχέση με τα valuations των μετοχών.
Φαίνεται, ότι την αγορά δεν την απασχολούν αυτά. Αν όμως υπάρχει ένα πράγμα που η αγορά οφείλει να ακούσει, αυτό είναι τα ομόλογα.
Οι αποδόσεις των Αμερικανικών ομολόγων
Η εικόνα είναι ανησυχητική. Τα ομόλογα είναι η βάση των πάντων. Και τώρα, αρχίζουμε να βλέπουμε κάποιες σημαντικές ρωγμές…Εάν αυτό συνεχιστεί, οι αγορές θα αναγκαστούν να “ξυπνήσουν“.
Τα ερωτήματα λοιπόν είναι:
Σε μια ενδεχόμενη μεγάλη διόρθωση των παραδοσιακών, ποιός θα είναι ο αντίκτυπος στην κρύπτο αγορά?
Πότε μπορούμε να δούμε κάτι τέτοιο?
Πάμε λοιπόν να απαντήσουμε το πρώτο ερώτημα στην ενότητα της Στρατηγικής.
ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗ
BITCOIN
To Bitcoin έκανε μια σημαντική άνοδο +37% από το τελευταίο τοπικό χαμηλό των 60Κ.
Βρήκε εμπόδιο σε μια από τις πιο “καθαρές“ αντιστάσεις του διαγράμματος. Στην αντίσταση των $82.5Κ και τον 21Mema.
Bitcoin Monthly. Στην σημαντικότερη αντίσταση.
Παρεμπιπτόντως, ακριβώς πάνω σε αυτήν την σημαντική αντίσταση, ο Μιχάλης ο Saylor ξέμεινε από ρευστότητα για λίγο καιρό. Καθώς το STRC ponzinomic του έφτασε στο λεγόμενο ex-dividend date την Παρασκευή. Απλή παρατήρηση…
Αυτήν ακριβώς την στιγμή το Bitcoin προσπαθεί να πάρει μια απόφαση. Κατά τη γνώμη μου 2 είναι οι επιλογές:
Teleport στα $94Κ.
Teleport στα $62Κ (και βλέπουμε..)
Ποιό είναι αυτό που θα κρίνει την απάντηση? Πιθανότατα το κλείσιμο του weekly. Πιο συγκεκριμένα:
Εάν το Bitcoin πρόκεται να εκτελέσει την bullish εκδοχή, θεωρώ ότι δεν υπάρχει κανένας λόγος να δείξει μεγάλη αδυναμία κλείνοντας κάτω από το προηγούμενο weekly open, ή από το weekly close της 27ης Απριλίου, ή από τον 21Wema. Κοινώς, εάν χάσει σε weekly close τα $78Κ (χοντρικά), θεωρώ ότι πάει για το “teleport no.2“. Και σε αυτήν την περίπτωση, η κίνηση πάνω από τα 78Κ θα είναι ένα false breakout, όπως το λέμε στην Παπούα.
Bitcoin Weekly. Decision time?
Στην περίπτωση λοιπόν που δείξουμε δύναμη πριν το κλείσιμο (με “περίεργα“ ποστς Τραμπ, του τύπου “τελείωσαν όλα, they want a deal“ κλπ) και αμυνθούμε ακριβώς εδώ, οι bulls έχουν ορθάνοιχτη την πόρτα για τα $94Κ.
Εάν όμως χαθούν τα επίπεδα που ανέφερα? Ποιές περιοχές θεωρώ σημαντικές για μεγάλη στήριξη ή και για spot αγορές?
Έχω εξηγήσει όλο μου το σκεπτικό πολλές φορές με συγκεκριμένες τιμές αλλά και συγκεκριμένες ημερομηνίες εδώ, εδώ, εδώ, και πιο πρόσφατα εδώ.
ETHEREUM
Τα πράγματα στο Ethereum είναι σχετικά απλά.
Όσο το eth είναι κάτω από τα $2260 (οριζόντια στήριξη + EMAs + κερί από 2Feb.), έχω bearish bias και περιμένω τιμές κάτω από τα χαμηλά του Φεβρουαρίου. Ανάκτηση αυτών των επιπέδων, και στοχεύω τα $2800.
ETH/USD
Το Bitcoin για άλλη μια φορά θα δείξει τον δρόμο στο ETH. Αυτήν τη στιγμή αντιμετωπίζω το ETH σαν μια αδύναμη version του BTC.
Θεωρώ ότι αυτό θα αλλάξει τους επόμενους μήνες. Όμως για τώρα, αυτό ειναι το σκεπτικό μου.
ALTCOINS
Θα αναφερθώ ενδελεχώς στα altcoins σε επόμενα newsletters (ναι θα υπάρξουν και επόμενα). Θέλω μόνο να επισημάνω λίγες βασικές αρχές που πλέον ισχύουν στα alts:
Το χάσμα μεταξύ “δυνατών“ alts και των υπολοίπων είναι μεγαλύτερο από ποτέ. Υπάρχει τεράστια απόσταση στα διαγράμματα μιας πολύ (πολύ πολύ) μικρής μειοψηφίας alts, από όλα τα υπόλοιπα.
Η αγορά αποφάσισε/χώνεψε ότι δεν μπορεί να “παμπάρει” τα alts όπως παλιά. Αλλά μόνο λίγα, επιλεγμένα, σε μικρές δόσεις.
Το narrative trading θεωρώ θα γίνει ισχυρότερο από ποτέ. Απλά με γρηγορότερο rotation και με συχνότερο rebalancing.
Σε περιόδους μιζέριας που η altcoin αγορά μοιάζει βαρετή, χωρίς ελπίδα για το μέλλον (τώρα), εκεί συνήθως γεννιούνται καινούρια σημαντικά αφηγήματα.
Όσον αφορά τις τιμές, τα alts προφανώς θα ακολουθήσουν τον δρόμο του Bitcoin. Σε εκτόξευση προς 94Κ, τα περισσότερα alts θα ψευτοανέβουν λίγο, και ελάχιστα δυνατά (έχουμε δει ήδη σημάδια) θα κάνουν outperform τα πάντα. Σε breakdown btc...όλοι καταλαβαίνουμε τι θα γίνει.
Εδώ λοιπόν έρχεται και κολλάει η “προβληματική κατάσταση” των παραδοσιακών αγορών με το Bitcoin (άρα και με την πορεία της υπόλοιπης κρύπτο αγοράς).
Το κύριο ερώτημα δηλαδή είναι:
Πόσος χρόνος μένει για μια μεγαλύτερη διόρθωση στις παραδοσιακές? “Προλαβαίνει” το bitcoin να κάνει ένα ακόμα pump μέχρι οι παραδοσιακές να διορθώσουν (άρα να το τραβήξουν κάτω)?
Θα το δούμε στην επόμενη ενότητα.
ΤΡΟΦΗ ΓΙΑ ΣΚΕΨΗ
Παρ’όλες τις καλές σχέσεις που έχω με τον Ράλυ Φινκ, ειλικρινά, δεν έχω κάποια διαβεβαίωση από αυτόν, ούτε έχω δει κάποιο όραμα από τον Νικόλα για να ξέρω με βεβαιότητα το τι θα γίνει. Μπορώ μόνο να κάνω εικασίες βασισμένες σε διαγράμματα, αφηγήματα και λογική.
Η γνώμη μου λοιπόν είναι πως είμαστε πολύ κοντά σε μια τέτοια διόρθωση. Υπάρχουν πολλές αφορμές για κάτι τέτοιο. Κλιμάκωση στην Μ.Ανατολή άμεσα? Πετρέλαιο $140? Ξεπούλημα ομολόγων? Private credit? Λίστα Αϊνστάιν? Εξωγήινοι?
Ειλικρινά, δεν μπορώ να ξέρω. Αυτό που ξέρω όμως είναι ότι το παρακάτω διάγραμμα μου δίνει σαφείς οδηγίες για μεγάλη προσοχή. Πρόκεται για τον S&P σε σχέση με το M2 money supply. Το διάγραμμα μιλάει από μόνο του. Βρίσκεται τώρα, στην ιστορικότερη αντίσταση.
SPX/M2SL. Η ιστορικότερη αντίσταση.
“Ε και…?“ - θα πει κάποιος.
“Δεν μπορεί απλά να σπάσει την αντίσταση, ή απλά να την αγνοήσει? Σιγά, ποιός κοιτάει αυτό το διάγραμμα? Το hype στο AI είναι τεράστιο. Η αγορά δεν νοιάζεται”.
Ναι, μπορεί. Όμως προσωπικά θέλω να δω το διάγραμμα σε αυτό το σημείο να με πείσει ότι έχει κι άλλη δύναμη. Κλείνοντας εμφατικά πάνω από αυτήν τη γραμμή σε μεγάλα timeframes. Μέχρι τότε, έχω bearish bias.
Αυτός είναι ένας σημαντικός λόγος που με ωθεί να θεωρήσω πως ένα bitcoin breakdown είναι πιθανότερο σε αυτήν την φάση. Εάν μιλούσαμε για οποιαδήποτε άλλη τοπική αντίσταση του SPX, δεν θα θεωρούσα ότι θα είναι ικανή να επιφέρει πτώση σε ένα bullish btc chart. Το ότι όμως το επίπεδο αυτό είναι τόσο ξεκάθαρο, με κάνει να ανησυχώ. Και…όχι τόσο για το bitcoin. Το bitcoin και να πέσει σε πολύ χαμηλότερες τιμές, εν τέλει, θα επιβιώσει και θα κάνει νέο all time high.
Ανησυχώ κυρίως, για αυτά που θα έρθουν στην πραγματική οικονομία. Στην καθημερινότητά μας, στις γεωπολιτικές εξελίξεις, στα δημοσιονομικά, στον πληθωρισμό, στις εφοδιαστικές αλυσίδες και εν τέλει…στη συνοχή της χώρας.
Αυτό όμως ίσως είναι θέμα για επόμενο newsletter ή video. Τροφή για σκέψη…
ΣΥΝΟΨΗ
Οι παραδοσιακές αγορές βρίσκονται σε “ύποπτα“ επίπεδα
Υπάρχουν πολλοί υποψήφιοι καταλύτες, έτομοι να σκάσουν μια φούσκα
Το Bitcoin βρισκέται ακριβώς σε ένα μεγάλο σταυροδρόμι
Τα 78Κ θα κρίνουν την πορεία των επόμενων μηνών
Το Ethereum και τα alts κινούνται με βάση τον αρχηγό
Το παιχνίδι στα altcoins αλλάζει
Η ιστορική αντίσταση στο M2 chart με φοβίζει για το τι μπορεί να έρθει.
Όχι μόνο στα διαγράμματα, αλλά κυρίως στην καθημερινότητά μας…
Αυτό ήταν το Degen Club Newsletter!
Στείλε μου τα σχόλιά σου ή προτάσεις για άλλα θέματα απαντώντας σε αυτό το mail.
Σε ευχαριστώ για την εμπιστοσύνη.
Τα καλύτερα έρχονται οπότε…STAY TUNED και ΛΦΓ!
Με εκτίμηση,
Degen.
